基金周报|又有五家机构正式开展公募基金投顾业务
基金周报摘要 行业资讯 · 基金投顾大消息！又有五家巨头获准展业！ 营销动态 · 权益类基金投教联盟正式成立 机构动态 · 招商基金“招财乐”投顾正式上线 行业专题 · 非银与金融科技行业深度报告：产品+渠道+服务，财富管理发展的三大制胜点 基金新发 运营动态 · 蚂蚁财富号运营动态 01 行业资讯 ◆ 基金投顾大消息！又有五家巨头获准展业！ 中国基金报 2021/10/20 越来越多的基金投顾试点机构传来了“下场试水”正式展业的好消息。据基金君了解，第二批41家拿到基金投顾试点资格备案函的机构中，目前超10家的机构近期完成展业前的准备工作，已正式配合监管层进行展业验收。 五家机构宣布正式展业 深圳基金投顾业务正“群花齐放”。在第二批41家基金公司和券商机构获得基金投顾业务试点资格的备案函后，深圳地区基金投顾业务又新增了五家机构正式展业。 基金君从深圳证监局获悉，近日，深圳地区中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金五家机构通过试点公募基金投顾业务现场验收并完成展业谈话，正式开展公募基金投顾业务。 据悉，本次五家证券基金公司集体展业后，深圳地区开展基金投顾业务的机构将增至八家，尚有五家深圳证券基金公司正在紧张有序的展业筹备之中。 构建深圳规范基金投顾行业生态 在中国证监会的政策支持和业务指导下，深圳证监局坚决落实党中央在高质量发展中促进共同富裕，以更大的力度、更实的举措让人民群众有更多获得感的战略部署，主动优化监管服务，贴身培育辖区试点机构，积极构建深圳辖区健康规范的基金投顾行业生态。 一是提前筹划，助力机构参与试点业务。 二是聚焦规范，夯实机构试点业务基础。 三是力争高效，提升试点机构验收实效。 四是立足长远，指导试点机构全面规范完善。 据了解，本次获批展业的五家机构均为行业龙头，具有突出的行业地位。其中，三家券商均为AA类综合性券商，两家基金公司非货币理财公募基金排名均为全国前十。五家机构均表示，将发挥多年来行业深耕细作的品牌影响力和现有业务优势，开展特色化的基金投顾服务。 五家机构“展业”方向不同 从中信证券、招商证券、国信证券、博时基金和招商基金五家机构来看，在基金投顾业务上各有备战，有自己“打法”。 中信证券表示，对基金投顾业务的长远发展制定了“引进来”、“走出去”的战略路线。 招商证券将以“e招投”为品牌命名，开展基金投顾业务。招商证券高度重视财富管理投顾系统的搭建与技术支持上，通过加大金融科技投入，搭建了基金投顾前、中、后台的分层系统体系。 招商证券还围绕微信生态，打造新一代的私域流量核心“招证财富+”小程序，通过“招证财富+”小程序和APP的打通，有望进一步提升投顾服务触达客户、培育高粘性高质量客户的有效性。 国信证券表示，依靠遍布118个城市的233家分支机构，国信证券形成了覆盖全国的证券经纪和财富管理网络，公司已有近3,000名员工同时具备基金从业和证券投资顾问资格，基金投顾业务从业人数位居行业前列。 博时基金已打造了“投前-投中-投后”的全过程链条的投顾陪伴服务体系，通过行为指导为客户创造更多价值。博时基金是当前业内为数不多成立了“知识管理中心”的基金公司，专门负责“顾”的内容生产。 基金投顾业务会迎来发展红利时期 “截至2020年底，国内公募基金总规模突破20万亿元。从海外发展情况看，2019年底美国市场的公募基金总规模为22.25万亿美元，基金投顾规模达到83万亿美元，也就是说，基金投顾规模4倍于公募基金总规模，此外，美国80%的个人投资者购买基金都是通过基金投顾购买。”一位业内人士在对比海外基金投顾发展历程之后认为，我国基金投顾市场发展空间巨大。 从海外成熟资本市场的发展来看，资产管理从“卖方代理”到“买方代理”是必然趋势，我们坚信该业务领域大有可为，未来发展空间是巨大的。 此外，还有人士表示，虽然基金投顾目前在国内还处于起步阶段，但非常看好其发展前景的。另一位业内人士表示，目前国内投顾市场正处于培育期和发展期，投资者科学合理的投资习惯的养成需要时间，市场的生态也需要逐步的培育和建立。 随着新一批投顾牌照的发放，参与主体的不断增加，未来各机构在内部人员的组织与管理、渠道生态建设、差异化的组合策略与服务、智能化等金融科技技术应用等方面将进行更多的实践和探索，力争实现投顾业务更好更快地发展。 ◆ 业务编码发布，57家机构获基金投顾“身份证” 证券时报电子报 2021/10/19 近日，全国金融标准技术委员会证券分技术委员会开发并发布了基金投资顾问业务编码，引起行业关注。证券时报记者从资本市场标准网发现，目前在编码管理的板块下出现了“基金投顾业务编码”，57家机构在列。 易方达基金副总裁陈彤表示，基金投顾业务编码是投顾机构的身份识别标识，可用于基金投顾机构和基金销售机构等之间的数据交换和身份识别。编码共由字母A（字母A代表顾问）加3位数字组成，编码规则设置中考虑了未来投顾机构的编码容量，同时兼顾了编码的简便性。目前全美投顾机构有约1.3万家，当前的编码设置可以说给我国投顾业务未来的发展留下了较充足的空间。 “随着基金投顾业务的发展和投顾机构数量的日益增多，给投顾机构编制业务代码，有利于对投顾机构和投顾业务的规范化管理，促进业务的长远发展。”陈彤表示。 “基金投资顾问业务编码是基金投顾机构的全国组织机构代码，由证券期货业编码和标准服务中心进行编码分配并于近期正式发布。”一家基金公司高管表示，各家投顾机构编制业务代码，是为了让基金投顾机构与其他基金参与方机构进行更加标准化的数据交换和身份识别。 ◆ 年内2161只公募基金实施分红，累计分红额已超去年全年 证券日报 2021/10/19 2021年可谓基金分红大年。《证券日报》记者对相关数据梳理后发现，今年以来，公募基金大手笔分红呈现两大特点：一是债券型基金比权益类基金分红额更高；二是今年以来基金净值波动较大，多位掌控百亿元级规模基金的顶流基金经理选择“落袋为安”，通过大举分红合理调整产品规模。 债券基金挑起分红大梁 今年公募基金发出的“红包”十分大气。据东方财富Choice数据显示，截至10月18日，在剔除初始基金产品后，今年以来已实施分红的公募基金产品有2161只，累计分红额达到1957.4亿元。与之对比，2020年全年实施分红的公募基金产品共有2442只，分红总额为1854亿元。 从基金类型来看，上述2161只实施分红的基金中，债券型基金有1555只，占比72%，挑起公募基金分红的大梁。权益类基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金和灵活配置型基金等，下同）共有461只，占比21%。 虽然在实施分红的产品中，债券型基金的数量占比很高，但从分红金额来看，权益类基金与债券类基金分红的总金额相差不多。在2161只参与分红的基金中，债券型基金分红总额为986.57亿元，占今年以来基金分红总额的50%；权益类基金分红总额为840亿元，占今年以来基金分红总额的42%。 分红额超10亿元基金达24只 在分红频次方面，华夏回报2号今年以来共进行16次分红，为分红频率最高的基金产品。华夏回报混合、宝盈核心优势的分红次数紧随其后，分别达到15次和12次。嘉实超短债债券、富国天丰LOF、博时裕盈3个月定开债、中融聚业定期开放债券、富国国有企业债债券、国投瑞银中高等级债券、凯石岐短债等几只基金的分红次数均达9次。 从分红金额来看，农银汇理金穗纯债3个月定开债派现的手笔最大，年内分红总额达90.1亿元。易方达裕丰回报债券、中欧时代先锋股票、华夏回报混合的年内分红总额也排名居前，分别达到67.2亿元、37.06亿元和27.46亿元。年内分红总额超过10亿元的基金产品已达24只。 ◆ 又有重磅产品，首批四家：华夏、易方达、汇添富、南方！ 中国基金报 2021/10/18 10月18日上午，MSCI中国A50互联互通指数期货合约在香港证券交易所上市，为港交所上市的首只A股期货品种。当天下午又传来重磅消息，华夏、易方达、汇添富、南方基金等四家公募巨头旗下首批MSCI中国A50互联互通ETF正式获批，为投资者“一键”布局A股行业龙头提供更加便捷的工具，更好布局A股国际化大时代。 多位业内人士表示，首批MSCI中国A50互联互通ETF将成为又一个期现联动的产品，为ETF交易者除申购赎回外提供了另一对冲风险手段，首批产品获批待发，也将让国内投资者迎来新的投资机遇。  首批MSCI中国A50互联互通ETF获批，四大公募巨头尝得“头啖汤” MSCI中国A50互联互通指数的发布，无疑是近期证券市场的一大焦点。该指数发布后，华夏、易方达、汇添富、南方基金等4家公募迅速上报了对标ETF，而产品何时落地也已受到广大投资者的密切关注。 10月18日下午，首批MSCI中国A50互联互通ETF同时获批，申报上述产品的四大公募巨头——华夏、易方达、汇添富、南方基金，也尝得这一重磅产品的“头啖汤”。产品正式获批时间为10月14日，并于10月18日正式拿到批文。四家公募也纷纷发布了产品“获批待发”的海报。 行业分配更均衡，长期回报表现优异 从行业分布来看，MSCI中国A50互联互通指数覆盖范围更广，行业分配更均衡。截至9月末，MSCI中国A50互联互通指数前三大行业权重分别为食品饮料、电气设备和银行，相对于上证50指数，其新经济占比更高，而金融业占比更低。 也就是说，该指数是A股的“龙头指数”+权重股，强调各行业龙头企业与权重股的平衡，主要提升了医药和新能源的占比，在人口老龄化和“碳中和”的背景下，更能代表中国产业未来的发展方向。  ◆ 这类创新产品火了？近60家公募扎推申报 中国基金报 2021/10/19 近60家公募扎推申报同业存单指数基金 据证监会官网披露，截至10月18日，目前已有近60家基金公司申报了同业存单指数基金，其中，既有华夏、南方、富国、招商、易方达等一批头部基金公司，也有汇安、西部利得、宝盈等中小型基金公司。 2017年8月31日中国证监会公布了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币基金投资于同业存单的比例和信用评级做出了限制规定。据光大保德信基金介绍，同业存单指数基金属于公募基金新的一个类别，目前市场上暂无相关的同类产品。存单由于低风险、高流动性、高收益的特征，一直受到银行、货币基金、公募基金和银行理财货币基金等投资者的青睐。存单指数基金的推出一方面可以提高此类资产在公募基金中的配置比例；另一方面在货币基金规模压降的背景下，可以作为现金管理类产品的有效补充，为投资者提供另一种投资选择。因此对于公募基金来说，有一定的布局意义。 同业存单指数基金优势显著对公募有一定的布局意义 “同业存单指数基金的推出一方面丰富公募基金品种，为投资者提供除了货币基金、短债基金外的另一种选择；同时在货币基金规模承压的背景下做到一定程度的分流。从中长期看，也能促进存单市场的发展。由于同业存单指数基金的风险收益特征介于货币型基金和短债基金之间，且以净值化形式管理。此类产品将主要面向零售客户发行，更适合于稳健风险偏好的个人投资者。”光大保德信基金提到。 对于后续产品销售准备，深圳一位中型基金公司产品部负责人坦言，同业存单指数基金后期具体会采用哪种方式属于渠道隐私，很难事先得知。目前上报同类产品的公司非常多，产品同质性非常强，后期竞争会非常残酷。产品需要先由传统渠道协助成立并做出一定的业绩后，再交由互联网金融进行销售。目前已在征询除蚂蚁外的其他渠道对于该类产品的意见。 02 营销动态 ◆ 权益类基金投教联盟正式成立 中国证券报·中证网 2021/10/20 10月20日，由景顺长城基金、富国基金、交银施罗德基金三家金牛基金管理公司携手中国证券报共同推出的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》在京发布。发布会上，中国证券投资基金业协会党委委员、副秘书长黄丽萍，中国证券报党委书记、董事长、总编辑徐寿松，景顺长城总经理康乐、富国基金总经理陈戈、交银施罗德总经理谢卫共同启动“权益类基金投教联盟”。 联盟的成立旨在联合媒体、基金公司、销售机构以及投顾机构，普及基金知识，传播正确的投资理念，持续提升投资者体验，以专业理性的态度不断产出高质量的投教内容，促进行业长远发展，为普惠金融和共同富裕作出应有的贡献。 ◆ 支付宝1018财富日活动 活动时间：2021年10月18日-20日 此次活动共分为3个页面：体验定投、支小宝和直播。在定投页面，用户最低可花费10元进行1次定投体验；在支小宝页面，用户可以查看定投相关知识；在直播页面，用户可进入各家机构的直播间进行观看。在这3个页面完成相应的任务，用户均可获得机会抽取花呗金。 除此之外，活动页面下方还设置定投金选好品、定投讨论区、理财小课堂3个专区，在定投金选好品中，支付宝会给用户进行定投产品推荐；在讨论区中，用户可自由进行讨论；在理财小课堂，用户则可以查看更多相关基金知识。 18日当天，共有75家机构进行直播，直播场次达到113场，总观看人数达到1542.1w，总点赞数达到2714.6w，日场均观看量13.6w高于周场均观看量12.9w。可以说，这些活动极大地给基金公司直播间进行了引流。   03 机构动态 ◆ 招商基金“招财乐”投顾正式上线 中国基金报 2021/10/21 凭借多年的业务探索以及充分的业务准备，招商基金“招财乐”投顾已正式上线招商基金APP，成为第二批投顾业务试点机构中首批展业基金公司。 6年探索打造全覆盖投顾服务链条 招商基金此前已进行了6年的类投顾业务探索。2015年开始尝试探索基金智能投顾业务，先后推出“量子智投服务”与“智能财富管理平台”并荣获2018年度和2019年度“深圳市金融创新奖”。经过多年的实践和摸索，招商基金提出从“顾”到“投”再到“顾”的业务发展思路。 依托招商银行大财富管理优势平稳发展 招商基金作为招商银行大财富管理价值循环链中的重要一环，将以投顾业务为抓手之一，充分发挥集团内资源协同优势，实现业务的快速平稳发展。 在系统建设与技术支持上，招商基金借助多年来在科技化战略的持续投入与积累、坚持自主研发为主的系统建设方向，完成投顾策略管理与投顾业务平台等系统搭建，覆盖投资研究、策略研发与管理、客户服务管理等核心模块，为投顾业务的顺利开展打下坚定基础。 ◆ 博时基金：专业的投，优质的顾，全力布局基金投顾业务 中国基金报 2021/10/20 博时基金凭借着丰富的产品储备、全面的投研能力和领先的技术优势，成为深圳地区本年度首批获得试点开展基金投顾业务的金融机构之一。 “专业的投、优质的顾”是近年来博时基金的重要发展战略之一，并且已在投资团队、组合构建、风险控制、运营陪伴等方面进行业务布局，以期用专业全面的资产管理服务，给客户带来“可以信赖、值得托付”的投资体验。 博时基金全力布局基金投顾业务 博时基金作为获准试点开展基金投顾业务的机构，以切实改善客户盈利体验、提升客户理财服务感受为出发点，历经两年时间的筹备，抓准时机、战略布局、组建队伍，进行了各项工作的充分准备。 除了专业的投，博时基金非常注重投顾业务中“顾”的能力打造。博时基金已打造了“投前-投中-投后”的全过程链条的投顾陪伴服务体系，通过行为指导为客户创造更多价值。博时基金是当前业内为数不多成立了“知识管理中心”的基金公司，专门负责“顾”的内容生产。 两大核心能力为投顾业务展业保驾护航 第一，博时基金在系统和技术方面始终保持业内领先，并充分发挥多年来在金融科技领域（尤其是云原生架构、大数据、人工智能等方面）的技术积累和经验沉淀，通过自上而下的一体化创新设计，将先进的科技和专业的资产管理业务深度融合，为基金投顾业务建设了高性能、开放架构、敏捷迭代的服务平台，全面满足投顾业务全流程运作的需求。 第二，博时基金有深厚的互联网客户基础积累，为投顾业务的展业提供有力的支持。博时基金拥有超6000万的互联网客户，在蚂蚁金服、天天基金、招商银行、平安银行等10多家渠道上线财富号，其中在蚂蚁金服财富号上关注数超过1500万，位居行业第一。博时基金互联网合作伙伴超过100家，覆盖互联网平台、银行、券商等不同类型的财富管理机构。众多的互联网客户和合作机构为未来投顾业务的发展奠定了良好基础。 ◆ 基金业“顶流”董承非卸任 未来大概率“奔私” 证券时报网 2021/10/20 兴证全球基金昨日晚间公告，董承非卸任基金经理，他管理的兴全趋势基金将增聘谢治宇和董理为基金经理，与原基金经理童兰共同管理；兴全新视野基金将由乔迁接任管理。 兴证全球基金回应称，董承非离任基金经理后，仍将担任基金管理部及研究部的分管领导。证券时报记者获悉，董承非未来大概率将奔赴私募。目前，作为顶流基金经理，他管理的基金规模超600亿。 04 行业专题 ◆ 非银与金融科技行业深度报告：产品+渠道+服务，财富管理发展的三大制胜点 财富管理：产品+渠道+服务的有机结合。复盘财富管理市场发展，我们发现产品、渠道和综合服务能力是影响财富管理业务最重要的三大因素；其中，产品和渠道为基础，综合服务尚有待提升。近年来，财富管理商业模式逐步从产品超市迈向定制化服务；产品也从预期收益向净值化管理演变、公募基金市场扩容明显。 渠道制胜：各具优势，第三方流量为王。客群差异较大，三大参与者各有所长。银行和券商在高净值客户方面具备比较优势，券商对富裕客户有一定服务优势。互联网券商和第三方线上机构能够快速低成本覆盖大众客户、长尾客户。其中，蚂蚁基金背靠互联网巨头、天然具备流量规模优势；天天基金来自东财系垂直平台，流量转化效率更高。传统券商以线下营业部为抓手，积极发展线上渠道。基金销售和基金保有渠道中，第三方机构市场份额明显提升，券商在权益类基金具备先发优势。 服务至上：从促成交易向买方投顾转型。2019年10月25日，公募基金投资顾问业务试点落地，买方投顾业务模式自此拉开帷幕，截至2021年7月9日，共有56家机构获得基金投顾牌照。我国基金投顾业务试点不足2年，各家试点机构主要集中于线上智能投顾的探索建设；从头部试点机构来看，投顾业务主要在自有APP和第三方机构APP的“投顾管家”投放运作。试点机构在开展基金投顾业务中各有优劣：基金公司强于产品、第三方强于渠道、券商强于服务、银行较为均衡。 内容标签：财富管理、产品+渠道+服务 报告目录：
05 基金新发 据Wind数据显示，在10.11-10.17期间，共34家基金公司发行53只新基，其中天弘基金和招商基金发行最多，均发行5只基金，其次是汇添富基金，发行4只基金，其余公司发行基金小于3只。投资类型有混合型基金、股票型基金、债券型基金、FOF基金，分别为22只、20只、8只、3只。具体情况如下： 注：同一基金中，选取A类，剔除C类   06 运营动态 1.蚂蚁财富号运营动态 在10.11-10.17期间，62家基金公司财富号粉丝数增加，其中同泰基金财富号涨粉最多达4.4w，其次是中欧基金，财富号涨粉3.9w；44家基金公司财富号粉丝数减少，如汇添富基金财富号粉丝减少2.5w。 2.天天基金财富号运营动态 在10.11-10.17期间，140家基金公司财富号粉丝数增加，其中国寿安保基金涨粉最多，共涨粉1.9w，其余涨粉的基金财富号均只涨粉0.1w；8家基金公司财富号粉丝数减少。 3.招商银行招财号运营动态 在10.11-10.17期间，28家基金公司招财号粉丝数增加，其中鹏扬基金招财号涨粉最多，共涨粉0.8w；23家基金招财号粉丝数减少。 可点击上方原文链接，查看蚂蚁财富号、天天基金财富号与招商银行招财号粉丝数一览表。 4.理财直播运营动态 支付宝理财直播：上周（10.11-10.17）共98家机构开了334场直播，环比上升260场。平均每家机构直播3.4场/周，场均观看量12.9w，较上周比直播场次呈上升状态，场均观看量呈下降状态。 天天基金直播间：上周共57家机构开了134场直播，环比上升117场。平均每家直播2.4场/周，场均热度5.7w，本周场均热度呈下降状态。  5.支付宝基金经理粉丝数 根据2021年10月22日统计的数据，朱少醒基金经理的支付宝生活号粉丝数蝉联第一，为92.5w，粉丝数较上周增加0.1w，刘彦春基金经理则以72.2w粉丝数位居第二，排名较上周无较大变化。  免责声明：
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